Analize göre, petrol fiyatlarının 2022’den bu yana ilk kez varil başına 100 doların üzerine çıkması risk algısını belirgin şekilde artırdı. Asya hisse senetleri yüzde dörtten fazla düşerken, ABD ve Avrupa vadeli endeksleri de yüzde bir buçuk civarında kayıp sinyali verdi. Küresel tahvil piyasasında ise enflasyon endişeleriyle satışlar hızlanırken, ABD on yıllık tahvil faizi yükselişe geçti.

Gedik Yatırım’a göre, Brent petrol kısa süre içinde yüzde yirmi dokuz sıçrayarak 119,5 dolara kadar çıkarken, Hürmüz Boğazı’ndaki ticaret akışının ciddi şekilde yavaşlaması enerji arzına dair kaygıları artırdı. Piyasalardaki satış dalgası, G7 ülkelerinin Uluslararası Enerji Ajansı koordinasyonunda stratejik petrol rezervlerinden ortak arz açıklaması yapabileceğine dair haberlerin ardından kısmen sınırlansa da yatırımcılar genel olarak “riskten kaçış” modunda kalmaya devam ediyor.

Dolar güvenli liman talebiyle güç kazanırken, Bloomberg Dolar Endeksi yüzde sıfıra altı yükseldi. Buna karşın altın, güçlü dolar ve yüksek faiz beklentileri nedeniyle ons başına 5.100 doların altına geriledi. Gedik Yatırım, mevcut jeopolitik belirsizlikler nedeniyle piyasalarda risk iştahının zayıf kalmaya devam edeceğini ve volatilitenin yüksek seyredeceğini öngörüyor.

Avrupa tarafında ise enerji fiyatlarındaki yükselişin, enflasyon beklentilerini yukarı çektiği ve merkez bankalarının faiz politikalarını yeniden değerlendirmesine yol açtığı ifade ediliyor. Euro Bölgesi’nde doğal gaz depolarının yüzde otuz seviyesinin altına gerilemesi ve gaz fiyatlarının bir yılı aşkın sürenin en yüksek seviyelerine ulaşması, ekonomik maliyet baskısını artıran bir unsur olarak öne çıkıyor.

Türkiye piyasalarında, dolar/TL sabah saatlerinde 44,08 civarında hareket ederken, Euro/Dolar paritesi üç ayın en düşük seviyesi olan 1,152 dolar civarında işlem görüyor. Gedik Yatırım, petrol ve doğal gaz fiyatlarındaki artışın küresel enflasyon üzerindeki etkisinin yakından izlenmeye devam edeceğini belirtiyor.

Gedik Yatırım, emtia piyasasında Brent ve WTI petrol fiyatlarının Hürmüz Boğazı’ndaki aksaklıklar ve Orta Doğu’daki üretim kesintileri nedeniyle yüzde on sekiz ila yüzde otuz bir aralığında yükseldiğini ve bu durumun enerji maliyetlerini artırarak küresel enflasyonu tetikleyebileceğini vurguluyor.

Borsa tarafında, Nasdaq vadeli işlemleri petrol fiyatlarındaki yükseliş ve Orta Doğu’daki savaşın etkisiyle yüzde iki düşerken, Dow Jones vadeli işlemleri yüzde bir virgül üç geriledi. Gedik Yatırım, yatırımcıların önümüzdeki dönemde açıklanacak TÜFE ve PCE enflasyon verileri ile önemli şirket bilançolarını yakından takip edeceklerini kaydediyor.

Gedik Yatırım’ın teknik seviyeler öngörüsüne göre, Nasdaq için destek seviyeleri 23.900 – 23.800 – 23.700, direnç seviyeleri 24.400 – 24.500 – 24.600; Dow Jones için destek seviyeleri 46.300 – 46.200 – 46.100, direnç seviyeleri 47.000 – 47.100 – 47.200 olarak izleniyor.