Halk Yatırım’ın raporunda dün ABD piyasalarının, makro veri akışlarının faiz indirimi temasını desteklemesi ışığında döngüsel sektör hisselerinde öne çıkan alımlarla pozitif seyir izlediği aktarıldı. Raporda şunlar ifade edildi:

“Makro veriler cephesinde dün perakende satışlar, ÜFE, istihdam ve tüketici güveni verileri takibimizdeydi. Perakende satışlar Eylül ayı verisi aylık bazda yüzde 0,2 artış kaydederek beklentinin altında gerçekleşirken, ÜFE, artan enerji ve gıda maliyetlerinin etkisiyle Eylül ayında, beklentilere paralel olarak aylık bazda yüzde 0,3 artış gösterdi. Yıllık bazda ise yüzde 2,7 artış kaydederek, tahminlerin üzerinde gerçekleşti.

İstihdam cephesinde ise, ADP Araştırma Enstitüsü tarafından haftalık olarak yayımlanan verilere göre, özel sektördeki istihdam kaybı son dönemde belirgin şekilde hızlandı. Özel sektör işverenleri, 8 Kasım’a kadar olan dört haftalık süreçte haftada ortalama 13.500 iş kaybı yaşadı. Özel sektörün istihdam kaybı, 1 Kasım'da sona eren dört haftalık dönemde haftada ortalama 2.500 olarak kaydedilmişti. Ayrıca, Conference Board tüketici güveni Kasım ayı verisi, işgücü piyasası ve ekonomiye ilişkin endişeler nedeniyle aylık bazda 6,8 puan düşüşle 88,7 seviyesine gerileyerek, son yedi ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.

ÜFE’nin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine karşın, piyasa fiyatlamalarında özellikle ABD ekonomisinin yüzde 70’ini oluşturan tüketici harcamalarının seyri açısından olumsuz sinyaller veren perakende satışlar verisine ek olarak, istihdam cephesinde öne çıkan zayıflama belirleyici oldu. Faiz indirim temasını destekleyen söz konusu veri akışı ışığında Aralık ayı FOMC toplantısında Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimine gideceği yönündeki beklenti yüzde 80,4 seviyesine yükseldi. Tahvil faizleri cephesinde de dün düşüş eğilimi devam etti. 2 yıllıklar yüzde 3,46 seviyesine, 10 yıllıklar da yüzde 4 seviyesine geriledi.

Bu arada, tahvil faizlerindeki gerilemede Beyaz Saray Ulusal Ekonomik Konseyi Direktörü Hassett’in bir sonraki Fed başkanı olmak için en güçlü aday olarak öne çıkmasının da etkili olduğunu vurgulamak isteriz. Dün ABD Hazine Bakanı Bessent, beş güçlü adayın değerlendirildiğini ve Trump'ın yeni Fed başkanını Noel'den önce duyurma ihtimalinin yüksek olduğunu söyledi. Geçen ay Fed başkanlığı için değerlendirilen beş adayın isimlerini açıklayan Bessent, bu kişiler arasında Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Hassett, Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Bowman, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Waller, eski Fed Yönetim Kurulu Üyesi Warsh ve varlık yönetim şirketi BlackRock'ın üst düzey yöneticisi Rieder'in bulunduğunu belirtmişti.

Dow Jones endeksi yüzde 1,43 yükselişle 47.112,45 seviyesinden, S&P 500 endeksi yüzde 0,91 değer kazancıyla 6.765,88 seviyesinden kapandı. Nasdaq endeksi de yüzde 0,67 artışla 23.025,59 puandan günü tamamladı.

Sektörel cephede, döngüsel sektör hisselerinin alımlara öncülük ettiği takip edildi. State Street SPDR S&P Retail ETF (XRT) yüzde 4’ün üzerinde yükselirken, State Street SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ve State Street SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) sırasıyla yaklaşık yüzde 4 ve yüzde 3 değer kazandı. S&P 500 tüketici isteğe bağlı harcamalar sektörü de yüzde 1,8 yükselerek endeksin yukarı yönlü hareketine öncülük etti.

Bu sabah Asya piyasalarında alıcılı seyir hakim. ABD cephesinden gelen zayıf istihdam ve tüketim verilerine ek olarak, faiz indiriminden yana Hassett’in Fed başkanlığına potansiyel aday olarak öne çıkmasının etkisiyle, Fed’in Aralık ayında yılın üçüncü faiz indirimini gerçekleştireceği konusunda artan beklentilerle, piyasalarda iyimser görünümün dördüncü güne taşındığını gözlemliyoruz. Öyle ki, Asya hisselerindeki yükselişler, MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi’ni yüzde 0,2 yukarı çekerek, göstergenin bu ayki satış dalgasından kaynaklanan kayıplarını yüzde 1,2’ye düşürdü. Bölge özelindeki gelişmeler cephesinde ise, China Vanke Co.’nun dolar ve yuan cinsi tahvilleri vadeli işlemlerde sert düştü. Zor durumdaki bu geliştiricinin borçlarını geri ödeme kabiliyetine ilişkin endişeler artıyor.

Diğer yandan, Yeni Zelanda Merkez Bankası, kırılgan ekonomik toparlanmayı desteklemek için faizleri son üç yılın en düşük seviyesine çekti. Buna karşın, gevşeme döngüsünün sona yaklaştığı beklentisiyle para birimi değer kazandı. Öte yandan, Güney Kore maliye bakanı, yetkililerin tek yönlü, spekülatif kur hareketlerini yakından izlediğini söyleyerek, won’un yedi ayın en düşük seviyelerine yakın işlem görmesi karşısında ülkenin müdahaleye hazır olduğunu vurguladı.

ABD vadelilerinde bu sabah alıcılı seyir görülüyor. Bugün ABD’de MBA haftalık mortgage başvuruları, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, dayanıklı mal siparişleri, MNI Chicago PMI ve öncü endeks verilerine ek olarak Fed tarafından yayımlanan Bej Kitap raporu takip edilecek. Hatırlanacağı üzere 14 Kasım haftasında haftalık mortgage başvuruları haftalık bazda yüzde 5,2 gerilemişti.

Haftalık işsizlik maaşı başvuruları cephesinde, 22 Kasım haftasına ilişkin verinin 226k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 15 Kasım haftasına ilişkin devam eden başvurular verisinin ise 1,96 mn seviyesine hafif gerilemesi öngörülüyor. Dayanıklı mal siparişleri cephesinde Eylül ayı manşet verisinin aylık bazda yüzde 0,5 artış ile önceki aya göre belirgin yavaşlama kaydetmesi bekleniyor. Çekirdek veriye ilişkin piyasa beklentisi ise aylık yüzde 0,2 artış kaydetmesi tahmin ediliyor. MNI Chicago PMI Kasım ayı verisinin ise aylık bazda 0,2 puan artışla 44 seviyesinde gerçekleşmesi tahmin ediliyor.

Yarın ABD piyasaları Şükran günü tatili nedeniyle kapalı olacak. Euro Bölgesi cephesinde de, ekonomik, hizmet ve sanayi güven endekslerine ek olarak tüketici güveni verisinin ikinci okuması takip edilecek. Ekonomik güven endeksi Kasım ayı verisinin aylık bazda 0,2 puan artışla 97 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Sanayi güven endeksinin ise 0,1 puan düşüşle -8,3 seviyesine gerilemesi tahmin ediliyor.

Hizmet güven endeksi verisinin de 0,4 puan artışla 4,4 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor. Tüketici güveni verisine ilişkin olarak, hatırlanacağı üzere öncü veri aylık bazda değişim göstermeyerek -14,2 seviyesindeki seyrini sürdürmüştü. Asya cephesinde, Çin’de sanayi sektörü karlılığı verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere, Eylül ayı verisi yıllık bazda kümülatif olarak yüzde 3,2, ay özelinde ise yüzde 21,6 artışlar kaydetmişti.”