Halk Yatırım’ın raporunda Fed'in faiz indirimine gideceğine dair beklentiler sürerken, ABD piyasalarının, Fed öncesi temkinlilik ve kar realizasyonunun etkisiyle negatif seyir izlediği belirtildi. Raporda şunlar kaydedildi:  

“Çarşamba akşamı Fed’in 25 baz puan indirim yapması, yüzde 93 ihtimalle fiyatlanıyor. İndirim beklentileri, geçen hafta açıklanan ve Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi enflasyonunun Eylül ayında beklenmedik şekilde soğuduğunu gösteren verilerle güçlendi.

Hatırlanacak olursa, son dönemde Fed üyelerinin yaptığı açıklamalarda politika yapıcılar arasında faiz indirimi konusunda görüş ayrılıkları görülmüştü. Powell'a yakın üyelerinin faiz indirimine yeşil ışık yakmasıyla birlikte faiz indirim olasılığı kuvvetlendi. Eylül ayı projeksiyonlarında enflasyonda kısa vadede yukarı yönlü riskler taşındığını ve büyümenin ekonomik belirsizlikler nedeniyle ılımlı seyredeceği beklentisi ifade edilmişti.

Makro veri tarafında, New York Fed'in yaptığı bir ankete göre, Kasım ayında ABD'de tüketici enflasyon beklentileri sabit kalırken, iş bulma olanaklarına ilişkin görüşler iyileşti. New York Fed'in yayınladığı aylık Tüketici Beklentileri Anketi raporunda, bir yıl sonraki beklenen enflasyon Kasım'da yüzde 3,2 seviyesinde oldu. Üç ve beş yıl sonraki beklenen enflasyon ise yüzde 3 olarak korundu. New York Fed anketi, tüketicilerin Kasım ayında işgücü piyasası konusunda bir ay öncesine göre daha iyimser olduklarını, bir yıl sonra işsizlik oranının yükselme olasılığının azaldığını ve işlerini kaybetmeleri durumunda yeni bir iş bulma olasılıklarının arttığını gösterdi.

Öte yandan, ABD Başkanı Donald Trump, ulusal güvenliğin güçlü bir şekilde sürdürülmesini sağlayacak koşullar altında Nvidia'nın "H200" çiplerinin Çin ve diğer ülkelerdeki onaylı müşterilere satışına izin verileceğini duyurdu. Çin Devlet Başkanı Şi'nin olumlu yanıt verdiğini belirten Trump, ABD'ye yüzde 25 pay ödeneceğini kaydetti. Trump, bu politikanın Amerikan istihdamını destekleyeceğini, ABD'nin imalat sektörünü güçlendireceğini ve Amerikan vergi mükelleflerine fayda sağlayacağını belirtti. Nvidia'nın hisseleri, ABD'nin şirketin H200 çiplerinin Çin'e sevkiyatına izin vereceğine yönelik haber sonrasında yaklaşık yüzde 2,2 arttı.

Tahvil faizleri cephesinde 2 yıllık tahvil faizi yüzde 3,58, 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,16 seviyesine hafif yükseldi. VIX endeksi de 15,41’den 16,66 seviyesine yükseliş gösterdi.

Dow Jones endeksi yüzde 0,45 puan düşüşle 47,739.22, S&P 500 endeksi yüzde 0,35 puan düşüşle 6.846,51, Nasdaq endeksi de yüzde 0,14 puan düşüşle 23.545,90 puandan günü tamamladı.

Avrupa hisse senedi piyasalarında karışık bir görünüm hakimdi. Almanya DAX endeksi ve Euro Stoxx 50 endeksi sınırlı artış kaydederken; İngiltere FTSE 100 endeksi hafif düşüşle günü tamamladı.

Asya - Pasifik piyasalarında bu sabah Fed öncesi temkinlilik nedeniyle, ağırlıklı satıcılı seyir izleniyor. ABD endeksleri de, Fed’in kararı konusundaki temkinlilik ve yatırımcıların son iki haftadaki kazançlarının bir kısmını realize etmesi nedeniyle satıcılı seyir izledi. Merkez bankasının yılın son toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesi bekleniyor.

İndirim beklentileri, geçen hafta açıklanan ve Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi enflasyonunun Eylül ayında beklenmedik şekilde soğuduğunu gösteren verilerle güçlendi. Ancak merkez bankasının ABD ekonomisine ilişkin görünümü, yakından izlenecek.

Öte yandan, önümüzdeki hafta sonuçlanacak BoJ faiz toplantısında 25 baz puan faiz artırımının piyasalarda yüzde 80 civarında fiyatlandığı görülüyor.

ABD vadeli endeksleri bu sabah sınırlı alıcılı seyir izliyor. Bugün ABD tarafında; JOLTS açık iş pozisyonları, NFIB Küçük İşletme Endeksi verileri takip edilecek. Euro Bölgesinde ise AMB Üyesi Nagel'in konuşması bulunuyor.

Haftanın devamında, ABD tarafında Çarşamba günü ise FOMC toplantısı takip edilecek. Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Aynı gün MBA Mortgage Başvuruları, İstihdam Maliyet Endeksi, Kasım ayı Federal Bütçe Dengesi verileri takip edilecek. İstihdam Maliyet Endeksinin 3Ç’de yüzde 0,9 artış kaydetmesi bekleniyor.

Federal Bütçe Dengesi Ekim ayı verisi 284,4 mlr dolar açık yönünde gerçekleşmişti. Euro Bögesi’nde ise AMB Başkanı Lagarde'ın konuşması bulunuyor. Perşembe günü ise ABD tarafında, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Ticaret Dengesi, İthalat ve İhracat verisi ile Toptan Satış Envanterleri final verisi takip edilecek. Eylül ayı Ticaret Dengesi verisinin 66,6 mlr dolar açık yönünde gerçekleşmesi bekleniyor. Cuma günü ise ABD tarafında Fed Üyesi Paulson ve Hammack'ın konuşmaları bulunuyor.”